节后的二级市场延续了春节假期的红火气氛,慢牛趋势继续演绎。在上证指数收复3300点的背景下,多领域的结构性机会开始涌现,“中国智造”这一主线逐渐清晰浮出水面。 春节假期以来一直大热的话题无疑是DeepSeek引发的蝴蝶效应,节后大科技板块诸多赛道热度爆表,尤其“DS概念股”和“人形机器人”两条赛道成为领涨的板块,诸如美格智能、航锦科技等公司成为连板队伍中的领头羊。随后局部的热点扩散到全部大科技领
当前通胀水平正处于筑底回升的早期阶段,春节错位对物价的影响主要集中在1月和2月显现,有效需求恢复的弹性空间较大,2024年中央经济工作会议指引物价总水平合理回升,政策方向比斜率或更为重要,预计货币政策仍有降准、降息等总量性宽松空间。大类资产方面,考虑到中美关系正处于关键性转折节点,有望走向阶段性缓和,风险偏好将成为市场主线。中美小阳春或货币政策大幅宽松有望驱动我国出现股债双牛行情,但过程中可能略有
华泰证券:1月CPI同比小幅回升,我们认为主要受春节移位效应的提振,食品及服务类价格上涨贡献了1月CPI同比涨幅的0.5个百分点,如果剔除春节效应,春节期间价格指标回升动能或仍偏弱,而消费品价格同比较12月的-0.2%略转正至0.1%,但仍在偏弱水平,可能显示“以旧换新”等补贴优惠政策对价格仍有所压制。1月PPI同比降幅持平于去年12月的-2.3%,环比降幅略走阔。行业层面延续分化,建筑活动受假日
国盛证券:在年度海外报告中我们曾指出,2025年美国将面临二次通胀风险,主要原因包括住房通胀反弹、工资-物价螺旋、能源价格上涨、关税影响。2024下半年以来,美国CPI和核心CPI的3M环比折年率均出现持续反弹,1月分别升至4.5%、3.8%的高位,表明二次通胀压力已开始显现。根据我们最新测算,2025Q1-Q4美国CPI同比分别为2.8%、2.8%、2.9%、2.7%,核心CPI同比分别为3.2
32090亿美元 国家外汇管理局数据显示,截至2025年1月末,我国外汇储备规模为32090亿美元,较2024年12月末上升67亿美元,升幅为0.21%。中国1月末黄金储备7345万盎司,环比增加16万盎司,为连续第三个月增持黄金。 52.5% 中国物流与采购联合会发布数据显示,2025年1月份,中国仓储指数为52.5%,较上月回升1.9个百分点,达到近10个月以来新高。2024年全
编者按 2023年10月,中央金融工作会议首次提出培育一流投资银行和投资机构,2024年,国务院发布新“国九条”,以及今年2月证监会发布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》,进一步明确推动券商加快财富管理转型。券商积极布局“五篇大文章”,既恪守“资本市场看门人”的角色,又发挥好居民财富管理者的职能,推动利润显著增长。 具体来说,券商一方面拓展客户深度、继续深挖经纪和财
地方两会已经陆续召开,从各地经济增长目标和政策部署可以更好理解2025年经济政策的发力点。绝大多数省份/直辖市把2025年GDP增长目标设定在5%-6%,其加权GDP增长目标为5.3%,这意味着即将召开的全国两会大概率会把2025年全国经济增长目标定在5%左右。其中主要经济大省2025年经济增长目标都与2024年持平,“挑大梁”作用凸显。 文旅仍是2025年地方促消费主要抓手,多地新提到演艺经济
最近两周,国内处于春节前后,是各种宏观数据和政策的真空期,A股也长时间休市。但国际市场并不平静,特朗普关税政策、美联储暂停降息以及Deepseek的出现先后对国际大类资产价格产生影响,美股和大宗商品价格有所下跌,黄金和美元则走高,新兴市场股市反而表现较好。 在一系列不确定性下,黄金价格再度创出历史新高,截至2月7日,COMEX黄金期货价格上涨至2866美元/盎司。美股也有所波动,Deepseek
同样是AI牛市,中国Deepseek将引导工业智能实用化浪潮,比美国OpenAI引导的算力堆积和金融膨胀更有想象力。这预示着A股已然启动的结构性行情将走得更深更远。 中国制造蓝筹有了AI+ 本月5日,德银研报的唱多声音一度刷屏——中国股票的“估值折价”将消失,港股/A股的牛市始于2024年,预计在今年中期内超过之前的高点,主因是中国制造业和服务业占据全球领先地位。 美银在
比亚迪于2月10日召开智能化战略发布会,将智驾覆盖面拓宽至10万级价格带,加速智能汽车渗透率提升。随着头部车企技术突破与价格下探形成合力,智能驾驶产业链即将进入黄金发展期,汽车整车及零部件等产业链有望深度受益。 比亚迪推出“天神之眼”智能驾驶有望加速渗透 此次发布会以“全民智驾”为核心主题,正式推出“天神之眼”高阶智能驾驶系统,并宣布全系车型搭载智驾技术。 据了解,比亚迪
春节刚过,国际市场便噪音不断。 先是美国关税政策频出消息。2月10日,美国总统特朗普宣布对所有进口至美国的钢铁和铝征收25%关税,并要求“没有例外和豁免”。2月14日又宣布已决定征收“对等关税”。 同时,美国通胀抬头,1月CPI从2.9%升至3%,连续四个月上行,并创下6个月以来的新高。利率市场押注的3月维持利率不变的概率高达98%,全年仅降息一次且时间点可能在四季度。 不确
2025年以来,国际金价持续上涨,尤其是2月11日,国际金价触及新高,伦敦现金价格每盎司一度达到2942.71美元,COMEX黄金期货价格每盎司则达到了2968.4美元,距离市场对国际金价的最高预测3000美元仅一步之遥。 Wind数据显示,2025年以来,在不到2个月的时间里,黄金价格,无论是期货还是现货都上涨了约10%。 而市场对黄金的需求仍然强劲,央行、机构和散户都是黄金的潜
在2025年春节档,《哪吒之魔童闹海》《唐探1900》《熊出没·重启未来》等6部大制作影片同步上映,争抢春节商机。截至2月14日,《哪吒之魔童闹海》实现了口碑和票房的双丰收,总票房(含预售)超过103亿元,超过其他5部影片的票房总和。 A股市场上,因各大影片票房表现的不同,相关投资方或出品公司的股价也出现较大分化,其中,《哪吒之魔童闹海》的主投方光线传媒股价在2月5日至14日合计大涨26
央国企开年重组正在加速。近日东风集团股份、长安汽车同步公告,均提及控股股东正在与其他国资央企集团筹划重组事项。 伴随行业集中度持续提升,当前新能源汽车产业链并购整体提速。2024年至今,至少10余家A股产业链公司公告筹划并购重组事项。有业内人士表示,面对新能源转型、全球化加剧以及市场产品同质化竞争等现状,传统车企尤需合并抱团。 长安、东风发布筹划重组公告国资车企或迎价值重估
2025年春节之前,人工智能公司深度求索(DeepSeek)旗下DeepSeek系列大模型新品因为突出的性价比而迅速走红。Wind资讯于1月26日发布了DeepSeek指数,在1月27日~2月10日的5个交易日中,该指数大涨51.32%。在该指数大涨之际,板块内个股也轮番上攻。 不过,在DeepSeek相关概念股中,一些上市公司发布公告表示,公司尚未接入DeepSeek大模型以及未与De
就二级市场来说,曾经的“喝酒吃药”抱团逻辑早已风光不再,其中医药股的走势已经萎靡多年:聚焦Wind中的医药指数,从年线来看,自2021年收出十字星后,从2022年以来逐年下跌,刚刚过去的2024年,该指数全年下跌大约为13.73%。 由此,医药生物板块何时才能困境反转成为业内外和投资者关注的焦点。对于医药股今年的投资前景,本刊与多位公私募投资人进行了沟通,包括了森瑞投资董事长林存、查理投
跨界做白酒的中药公司并不多见,但春节前,老牌中药上市公司广誉远就“低调”涉足了白酒赛道,公司推出的白酒包括“遇见系列”和“广誉远1541系列”两大类,不过此举也引发了投资者关于其品质与价位对于高端消费者来说只是口粮酒的质疑,作为白酒行业的后来者想分得一杯羹不易。 对此,公司方的公开回应是:“酒类产品在公司整体营收占比较低,白酒主要作为公司药酒和保健酒的基酒,本次单独推出白酒产品,既是提升
2025年开局,核心城市楼市表现同比走高。克而瑞报告显示,今年1月(截至21日)全国20个重点城市新房成交面积同比增长33%,房企补仓热情也在上升。另据中指研究院榜单显示,1月份保利发展、中海地产、华润置地占据行业销售额TOP3,月度销售额同比增长超两倍的中国铁建也跻身行业TOP10。从房企新增土储来看,1月份行业新增货值榜单TOP3阵营包括招商蛇口、华润置地、中海地产。 上海中原地产市
2月5日以来,在上证指数缓步上行的同时,市场中一众科技概念股,譬如大智慧软件中的DeepSeek、东数西算、AIAgent(智能体)、人形机器人等概念指数也在快速上行。截至2月12日,在上证指数区间上涨2.95%的背景下,大智慧人形机器人指数上涨了14.28%。 人形机器人概念股的走强,显然与近期人形机器人的消息面,包括特斯拉上调Optimus量产指引、英伟达与CMU(卡耐基梅隆大学)研
近期,A股包装龙头新巨丰发布了收购公告,称通过全资子公司景丰控股以全面要约的方式收购港股纷美包装全部已发行股份。此次收购是新巨丰上市以来规模最大的一次资本运作,能够显著提升公司在液体包装市场份额。不过,对于此次并购,纷美包装的董事会仍持反对态度。 新巨丰启动资产扩展战略 新巨丰是国内无菌包装研发、生产与销售行业的龙头公司之一,产品广泛应用于液态奶和非碳酸软饮料等食品的包装工序。
2月4日,中基健康披露资产重组公告,拟以发行股份的方式向新疆新业国有资产经营(集团)有限责任公司(以下简称“新业集团”)等13名交易对方购买其合计持有的新疆新业能源化工有限责任公司(以下简称“新业能化”)100%股权,并募集配套资金。在公告发布的当天,股票涨停。2月5日,中基健康股票再次涨停。 中基健康定向增发收购新业能化100%股权,这是2024年9月24日证监会发布《关于深化上市公司
传统意义上的春节档应该只包括长假七天,如今随着放映时间延长和人们错峰休假形成惯例,春节档逐渐向正月十五结束进军。整体来看,2025年电影春节档成绩斐然:截至2月12日18时21分,档期内票房达95.10亿元,观影人次为1.87亿人,双双刷新了中国影史春节档纪录,掀起了一阵观影热潮。 在众多影片中,《哪吒之魔童闹海》表现堪称惊艳,最新票房已经超过了百亿元大关,同时成为中国影史首部观影人次破
受益于2024年“9·30”楼市重磅新政,北京楼市经历了连续3个月高位运行。据北京市住建委等机构数据,2024年12月,北京二手房网签量创下近21个月的最高值,新房成交冲至2024年最高。 成交升温之下,2024年,中海地产、“中建系”公司包揽北京3宗百亿级地块。从年度拿地金额及权益销售金额两项指标来看,中海、中建均位居北京楼市“榜一”“榜二”地位。 有业内人士表示,2024年四季
近期医疗器械板块政策面频有利好:2025年1月3日,国务院办公厅发布《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》。整体来看,这一政策有利于未来创新器械研发、缩短审批时间、加速创新产品上市。 虽然短期它很难给公司业绩带来提升,但是一定程度可以修复市场对于医疗器械板块预期。从业绩改善维度层面看,我们更需要关注这些政策对于行业需求的拉动。2024年7月,国家发改委及财政部联
截至1月21日,有25家电网设备公司披露了2024年年报业绩预告和业绩快报,其中,有10家公司业绩预喜,15家公司预忧,预喜公司占比40%。在披露2024年业绩预告和业绩快报的电网设备公司中,行业龙头公司的业绩表现要明显优于中小市值公司,体现出行业龙头公司应有的市场竞争优势。 此外,进入2025年后,有6家电网设备公司获得了机构调研,其中泓淋电力在被调研公司中近期市场表现亮眼,短期涨幅达
赶在2025年春节之前,电子股密集发布2024年业绩预告。截至2025年1月20日,申万电子行业有95家公司发布了2024年业绩预告,其中43家公司预喜,51家公司预亏,1家业绩不确定。从市值规模来看,当前预告业绩的百亿市值公司有36家,千亿市值公司有5家,千亿市值公司分别是海光信息、立讯精密、寒武纪-U、北方华创、中微公司。 从盈利规模来看,虽然95家电子公司预告净利润上限合计为188
最后的倔强 主持人:蛇年股市梦幻开场,科技霸屏,黑马如云。泛舟的2月预言,再度精准命中。其实早在去年12月下旬,泛舟就开始让大伙关注,即将在2025年2月前后开始的以中小市值成长股为主的春季行情。在1月的线上交流会上,更是从多个维度细化了该观点。无论是当时你重点提示的首选看好指数,还是去年四季度布局的躺赢标的,均在当下出现了不小的涨幅。只要是坚信你对指数对热点预判能力的铁粉,都能从中受益,而
2024年末以来,险资持续增持大型国有银行的趋势明显,尤其是增持大型银行H股。这一趋势在未来可能会继续,甚至更强。因为政策正在推动这一趋势。 2025年1月22日,中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《实施方案》)。1月23日上午,国新办举行新闻发布会,介绍大力推动中长期资金入市,促进资本
在经历了LPR下调、存款利率多次下调以及债券市场的波动之后,上市银行即将到了交付一年答卷的时候。 在正式提交年报之前,多家银行发布了2024年业绩预告。截至2月11日,已经有14家A股上市银行公布了2024年业绩快报,从结果来看,有几家银行业绩相当出色,而银行之间的差距也正逐步拉开。 从营业收入增长来看,南京银行是唯一达到双位数增长的银行。从归母净利润增长来看,浦发银行达到了23%
据上市公司2024年业绩预告和快报数据,中信证券、招商证券、东兴证券、第一创业、红塔证券等券商股业绩显著改善。梳理背后原因,除了各大券商加大自营业务的资产配置能力外,也与部分券商积极探索其他投行业务有关,譬如加大债券承销能力等。展望未来,在IPO规模短期内或难大幅提升、经纪业务佣金持续走低的大背景下,券商仍需思考更多的转型破局之道。 中信证券业绩、资产规模大增总资产继续领先 元
2 月7 日,为拓宽保险资金运用渠道,优化保险资产配置结构,推动保险公司提升资产负债管理水平,金融监管总局印发《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》(下称“《通知》”),开展保险资金投资黄金业务试点。 近年来,“资产荒”叠加低利率环境,为保险资金配置带来一定的挑战,拓宽保险投资渠道成为稳定中长期投资收益水平的重要手段。作为全球优质的避险类资产,黄金具备对抗通胀、流动性好、无信用风险等优势。《
Wind资讯显示,截至2024年12月31日,在内地基金公司的(非货币)十强名单中,依次为易方达、华夏、广发、嘉实、富国、南方、博时、招商、华泰柏瑞、汇添富,其中多为股债平衡发展的全能型公司,不过也有相对偏科的公募,新进前十的华泰柏瑞就是业内公认的“指基大厂”,公司全部的基金资产合计较2023年末几乎实现翻番,其中各类ETF的贡献居功至伟。 同时,排名略靠后的公司相比自身亦有进步,以中信
近期,知名电声品牌“海菲曼”的主体公司——昆山海菲曼科技集团股份有限公司(以下简称“海菲曼”)在北交所的上市申请正式获得受理,保荐机构为申港证券股份有限公司。 公开资料显示,海菲曼的创始人为边仿,具有化学博士学位,作为国内资深音乐发烧友,他从大学时期便对国内外电声产品产生浓厚兴趣,并于2007年在美国留学期间创立“HIFIMAN”品牌,推出RE1耳机。截至招股说明书签署日,边仿直接持有海
统计数据显示,2024年的A股市场共有100家企业顺利完成IPO上市发行,其中,登陆创业板的IPO公司数量最多,达到38家;登陆北交所的IPO公司有23家;登陆上证主板的IPO公司有17家;登陆科创板的IPO公司有15家;登陆深证主板的新股数量最少,仅有7家。 2024年,IPO公司上市平均发行费用是多少?相比前几年,有何变化?各大中介机构收获如何? 发行费用大幅下降 2
近年来,游戏行业已然发展成为全球最大的娱乐产业之一,市场潜力极为可观。据游戏行业媒体GameIndustry.biz基于Newzoo、Sensor Tower、ICO Partners、GfK、Circana等第三方市场研究机构统计的数据显示,2024年全球游戏市场总收入约为1843亿美元,同比小幅上升0.2%。 日前,作为3D数字内容制作行业的高新技术企业,江苏原力数字科技股份有限公司
宏工科技股份有限公司(以下简称“宏工科技”)是2025年第一家拿到证监会注册批文的IPO公司。公开资料显示,宏工科技的IPO申请于2022年6月被深交所创业板受理。2023年5月份,公司顺利通过上市委会议审核,并于2024年12月16日提交证监会注册。2025年1月2日,宏工科技获得IPO注册批复。从提交注册到拿到注册批复,宏工科技用时仅半个月左右。 据招股书披露,宏工科技本次募集资金主
喜欢交易的投资者容易忽略为保持流动性而付出的代价,殊不知积少成多,这样的投资并不容易取得正收益。相反,价值投资者通过放弃对市场流动性和短期回报的追求,却可获得了更高的长期回报。 在资本市场中,为什么我们总觉得很难赚钱?其中一个原因是,人们常常为市场的流动性付出了太高的代价。与之相反,价值投资者通过放弃对市场流动性和短期回报的追求,从而获得了更高的长期回报。 但是,“为保持流动性付出过高代价”,
春节后继续做多 沪指震荡拉升
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本周连涨天数居前个股
本周连跌天数居前个股
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